Opções de futuros sobre índices de ações

Opções do Índice de Ações em Futuros.

O CME Equity Index Options on Futures oferece liquidez, profundidade de mercado e ampla variedade de produtos nos índices de benchmark do mundo para se adequar a uma variedade de estratégias de negociação. Capitalize possíveis compensações de margem em estratégias de futuros e opções, recursos avançados de divulgação na tela e a certeza da compensação central.

Principais opções de índice de ações em futuros.

Nota: Os dados de volume e juros em aberto são da data de negociação anterior. Atualizações de dados preliminares aproximadamente às 9:00 da noite CT e a atualização final é às 10:00 da manhã no próximo dia útil.

Se inscrever.

Obtenha as paradas diárias de nossas opções de ações nos mercados futuros.

Ferramentas e relatórios.

A liquidez que você precisa, em torno do relógio.

Trinta market makers suportam opções E-mini 23 horas por dia no CME Globex. No acumulado do ano, o ADV é superior a 610.000; mais de 52.000 contratos negociados por dia fora do horário comercial dos EUA. 1 A margem da carteira de futuros oferece maiores eficiências de capital do que a margem de títulos.

1 dados até 30 de setembro de 2016.

Fundamentos do Índice de Ações.

Opções em produtos futuros.

Saiba mais sobre nossa oferta, que inclui opções líquidas, de referência S & amp; P 500, MidCap 400, SmallCap 600 e muito mais.

Saiba mais sobre as opções do índice NASDAQ sobre futuros, contratos de benchmark líquido para gerenciar a exposição a 100 grandes empresas americanas não financeiras de grande capitalização.

Leia mais sobre as opções de índice da Dow (US $ 5) sobre futuros, que oferecem exposição a 30 empresas americanas de primeira linha.

Mais no Índice de Ações.

Página de destino de índice de ações.

Índice de Ações dos EUA.

Índice de Ações Internacionais.

E-mini S & P Selecione Futuros do Setor.

Contate-Nos.

Obrigado. Sua mensagem foi recebida. Alguém entrará em contato com você em breve.

Centro de Subscrição.

Envie-nos um feedback.

Quem nós somos.

O CME Group é o maior e mais diversificado mercado de derivativos do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contrato Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listagens de produtos de cada bolsa podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.

Opções de Futuros: Um Mundo de Lucro Potencial.

Se você já estudou uma segunda língua, sabe o quanto isso pode ser difícil. Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terceiro seria muito mais fácil, já que ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como uma terceira língua, você precisaria apenas compreender pequenas mudanças nas formas de palavras e na sintaxe. Bem, o mesmo poderia ser dito para as opções de aprendizado. (Para aprender o básico, leia nosso Tutorial Básico de Opções.)

Para a maioria das pessoas, aprender sobre opções de ações é como aprender a falar uma nova língua, o que requer lutar com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de ações, é fácil entender a linguagem das opções de futuros. Na verdade, conceitos básicos como delta, valor temporal e preço de exercício aplicam-se da mesma forma às opções de futuros quanto às opções de ações, exceto pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo a ser ultrapassado.

Neste artigo, apresentamos uma introdução ao mundo das opções de futuros da S & P 500 que revelará a você como é fácil fazer a transição para opções de futuros (também conhecidas como opções de commodities ou futuros), onde um mundo de potencial lucro aguarda.

Opções do Índice de Ações em Futuros.

Ao aprender opções de futuros, por outro lado, traders novatos em qualquer mercado em particular (bonds, ouro, soja, café ou S & amp; Ps) precisam se familiarizar não apenas com as especificações das opções, mas também com as especificações dos futuros subjacentes. contrato. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente on-line de hoje, que oferece muitas informações a apenas um clique de distância. Espero que este artigo lhe interesse em explorar esses mercados empolgantes e novas oportunidades comerciais. (Para mais conhecimento, leia Compreensão do Preço das Opções.)

Para ilustrar como funcionam as opções sobre os futuros, explicarei as características básicas das opções do S & amp; P 500 sobre os futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Apesar de serem opções de futuros baseados em dinheiro (ou seja, liquidar automaticamente em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros de operações de S & P, como todas as opções de futuros, é a mesma das opções de ações. As opções de futuros da S & amp; P 500, no entanto, oferecem vantagens exclusivas; por exemplo, eles podem permitir que você negocie com regras de margens superiores (conhecidas como margem de SPAN), que permitem um uso mais eficiente de seu capital comercial.

Talvez a maneira mais fácil de começar a ter uma idéia das opções de futuros seja simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros de S & P 500 e os preços das opções correspondentes sobre os futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros de S & P é o mesmo que o comportamento de preço de qualquer ação. Você quer comprar em baixa e vender em alta. Em outras palavras, se os futuros de S & amp; P subirem, o valor do contrato aumenta e vice-versa, se o preço dos futuros de S & amp; P cair.

Diferenças e características importantes.

Há, no entanto, uma diferença fundamental entre opções de futuros e ações. Uma alteração de US $ 1 em uma opção de ações é equivalente a US $ 1 (por ação), o que é uniforme para todas as ações. Com os futuros de S & P, uma alteração de US $ 1 no preço vale US $ 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de opções de futuros e futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos contratos futuros de S & P e o prêmio sobre o contrato futuro - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opções.

Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes das opções de S & P que são importantes. Uma vez que estas opções são negociadas nos futuros subjacentes, o nível de futuros de S & P, não o índice S & amp; P 500, é o fator chave que afeta os preços das opções nos futuros de S & P. Volatilidade e decaimento do valor do tempo também desempenham o seu papel, assim como afetam uma opção de ações.

Vamos dar uma olhada mais de perto nos preços de futuros e opções de S & P, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro, vamos ver as especificações dos produtos de futuros S & P, apresentadas na Figura 1.

Os contratos futuros de S & P são comercializados em intervalos de "preço mínimo" (o intervalo mínimo de troca de preço), no valor de US $ 25 cada, portanto, um ponto completo (US $ 1) equivale a US $ 250. O mês ativo é conhecido como o "contrato do mês anterior" e é o primeiro dos três meses de entrega listados na Figura 2. O último dia de negociação para todos os contratos de futuros de S & P é na quinta-feira anterior à expiração, que é a terceira sexta-feira do mês do contrato. Observando a Figura 2 abaixo, podemos ver alguns preços reais para os futuros de S & P 500, obtidos a partir do fechamento do pregão diário (pit-session) em 12 de junho de 2002.

O contrato de futuros Jun S & P na Figura 2, por exemplo, foi estabelecido em 1020.20 neste dia em particular. A mudança de ponto de +6,00 equivale a um ganho de US $ 1.500 por contrato único (6 x US $ 250 = US $ 1.500). Vale a pena notar que os futuros S & amp; P e o índice de ações S & P 500 serão negociados de forma quase idêntica, mas os futuros de S & P serão negociados com um ligeiro prêmio em anexo.

Entendendo as Opções de Futuros do S & P.

Agora vamos nos voltar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções sobre futuros, há uma uniformidade de preços entre os futuros e as opções. Ou seja, o valor de uma alteração de US $ 1 no prêmio é o mesmo que uma alteração de US $ 1 no preço de futuros. Isso facilita as coisas. No caso das opções de futuros S & P 500 e seus futuros subjacentes, uma mudança de US $ 1 vale US $ 250. Para fornecer alguns exemplos reais desse princípio, selecionei na Figura 3 os preços de exercício com intervalos de 25 pontos de algumas operações de compra e venda fora do dinheiro nos contratos de futuros S & P da Jun.

Assim como esperamos para opções de compra e venda de ações, o delta em nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, como os futuros da Jun S & P subiram seis pontos (US $ 250 por ponto ou dólar), os puts caíram em valor e as calls subiram de valor. Os strikes mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores delta mais baixos, e os mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores delta mais altos. Tanto o sinal quanto o tamanho da mudança no valor do dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior a alteração do preço da opção que será afetada por uma alteração dos futuros S & amp; P subjacentes.

Por exemplo, sabemos que os futuros da Jun S & P subiram seis pontos para liquidar em 1020,20. Esse preço de liquidação é um pouco abaixo do preço de exercício da chamada Jun de 1025, que aumentou em valor em US $ 425. Esta opção de dinheiro próximo tem um delta maior (delta = 0,40) do que as opções mais distantes do dinheiro, como a opção de compra com um preço de exercício de 1100 (delta = 0,02), que aumentou em valor apenas US $ 12,50. Os valores da Delta medem o impacto que mais mudanças nos futuros de S & amp; P terão sobre esses preços de opção. Se, por exemplo, os futuros de Jun S & P subissem mais 10 pontos (desde que não houvesse mudança na deterioração e volatilidade do valor temporal), a opção de compra de S & P na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria por quatro pontos, ou ganhar US $ 1.000.

A mesma lógica reversa aplica-se às opções de venda S & amp; P na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda em declínio com um aumento nos futuros de Jun S & P. A opção mais próxima tem um preço de exercício de 1000, e seu preço caiu US $ 600. Enquanto isso, as opções de venda mais longe do dinheiro, como a opção com preço de exercício de 925 e delta de -0,04, perderam menos, um valor de US $ 225.

Quanto a outras opções nos mercados futuros, você precisará se familiarizar com as especificações de seus produtos - como unidades de negociação e tamanhos de ticks - antes de fazer qualquer negociação. Tendo dito isso, no entanto, tenho certeza de que você descobrirá que se tornar fluente em uma segunda opção não é tão difícil quanto você poderia ter pensado inicialmente.

Stock Options vs Stock Options.

Os futuros de ações e opções de ações são acordos baseados em prazo entre a compra e venda de partes sobre um ativo subjacente, que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas de ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar em seis etapas fáceis.)

As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir negociar futuros ou opções, ele deve entender as quatro principais diferenças entre os futuros de ações e as opções de ações.

Quando os compradores de opções de compra e venda compram um derivativo, eles pagam uma taxa única chamada de “prêmio”. Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda cobram um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço do prêmio sobe e desce, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e obtenham lucro antes da data de expiração. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra para cobrir o tamanho de sua posição também.

Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou focar no desempenho mais amplo de um índice como o S & P 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. . As partes compradoras pagam algo conhecido como “margem inicial”, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações.

Quando alguém compra uma opção de ações, o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é comprado. No entanto, quando um vendedor abre opções de compra, ele fica exposto à responsabilidade máxima sobre o preço subjacente da ação. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender a ação a US $ 50 por ação, mas a ação cai para US $ 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar a ação pelo valor do contrato ou US $ 50 por ação.

Os contratos de futuros, no entanto, oferecem a máxima responsabilidade tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir suas obrigações diárias.

3. Obrigações do Comprador e do Vendedor no Momento da Expiração.

Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender uma ação a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção estiver sem dinheiro, o comprador do contrato não tem obrigação de comprar as ações.

Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar as ações subjacentes do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato futuro exige a compra do estoque em US $ 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em US $ 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até a data de vencimento.

As opções de ações fornecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender a mesma ação (mas não a obrigação) por meio de calls and puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma gama de estratégias flexíveis que não estão disponíveis por meio da negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma análise completa dessas oportunidades, visite aqui.

Os futuros de ações, por outro lado, oferecem muito pouca flexibilidade quando o contrato é aberto. Como observado, os investidores compram o direito e a obrigação de cumprimento quando uma posição é aberta.

Devo trocar futuros de opções?

Se um trader decide usar opções independentes, futuros de ações ou uma combinação dos dois exige uma avaliação das expectativas individuais e das metas de investimento.

Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco está disposto a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial aos compradores, devido à falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, especialmente se os traders usarem várias estratégias adicionais, como call bull e colocar spreads, para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo.

O que são contratos de futuros de índices e opções de indexação?

Contrato de futuros baseado em um índice, ou seja, o ativo subjacente é o índice, são conhecidos como Contratos de Índice Futuro. Por exemplo, contratos futuros no índice NIFTY e no índice BSE-30. Esses contratos derivam seu valor do valor do índice subjacente.

Copyright © e-Eighteen Ltd. Todos os direitos reservados. É proibida a reprodução de artigos de notícias, fotos, vídeos ou qualquer outro conteúdo, no todo ou em parte, em qualquer forma ou meio, sem permissão explícita do controle monetário.

Direitos autorais & copy; e-Eighteen Ltd Todos os direitos resderved. É proibida a reprodução de artigos de notícias, fotos, vídeos ou qualquer outro conteúdo, no todo ou em parte, em qualquer forma ou meio, sem permissão explícita do controle monetário.

Obrigado por se registrar.

Representante respectivo corretor irá alcançá-lo em breve.

Stock Index Futures.

Uma nova maneira de negociar nos EUA e nos índices globais de ações.

Sinta-se limitado por "comprar e manter" investir? Frustrado ao ver seu portfólio subir um mês e descer no próximo? Procurando uma maneira de comercializar ativamente os mercados, não apenas investir a longo prazo?

Com a segurança do risco limitado e uma troca regulada, negociar os movimentos de curto prazo do mercado de ações pode ser uma fonte de prazer e lucro. Opções binárias e spreads abrem os mercados futuros de índices de ações para operadores individuais com baixos custos e risco limitado, abrindo um mundo de oportunidades.

Negocie todos os mercados que você ama.

Stock Index Futures no Nadex: um mundo de oportunidades.

No Nadex, você pode negociar contratos de opção e spread binários com base nos preços de futuros subjacentes dos seguintes índices de ações dos EUA e do resto do mundo.

Estados Unidos.

Wall Street 30.

Dow: Baseado no CBOT E-mini Dow® Index Futures, acompanhando o desempenho de 30 grandes empresas dos EUA.

S & amp; P 500: Com base nos futuros de índice CME E-mini S & P 500®: 500 ações ordinárias de grande capitalização na NYSE & amp; Nasdaq.

US Tech 100

Nasdaq: Com base no CME E-mini Nasdaq 100® Index Futures, rastreando 100 empresas não-financeiras líderes nos EUA.

EUA SmallCap 2000.

Russell 2000: Baseado no CME E-mini Russell 2000® Index Futures, rastreando 2000 ações de pequeno porte dos EUA.

Resto do mundo.

China A50: Baseado no SGX FTSE Xinhua China A50® Index Futures: 50 empresas no SSE & amp; Trocas de Shenzhen.

FTSE 100: Baseado no Liffe FTSE 100® Index Futures, acompanhando as 100 maiores empresas do Reino Unido por valor de mercado.

Alemanha 30.

DAX: Baseado no Eurex DAX® Index Futures, 30 grandes empresas alemãs na Bolsa de Valores de Frankfurt.

Nikkei: Baseado no SGX Nikkei 225® Index Futures, rastreando as atividades e o sentimento do mercado de ações japonês.

Problema antigo, nova solução: opções binárias.

Os futuros de índices oferecem grande alavancagem, mas também um tremendo risco - mesmo quando você usa ordens de stop loss para tentar se proteger. Pela maioria das estimativas, a maioria das contas de negociação de futuros é anulada em poucos meses. As opções sobre futuros permitem limitar o risco, mas ainda representam desafios.

As opções binárias do Nadex baseiam-se nos preços dos mercados futuros de índices subjacentes, mas com proteção embutida para que você conheça seu lucro e perda máximos possíveis antecipadamente. Com vencimentos que variam de 20 minutos a uma semana, eles são projetados para aproveitar os movimentos de curto prazo. Na verdade, você pode lucrar com opções binárias mesmo em mercados secundários.

Especificações do contrato.

Iniciar.

Preencha o nosso formulário online em apenas alguns minutos. Você receberá uma resposta rápida. Depois de aprovado, você pode financiar sua conta e negociar em poucos minutos.

Negocie todos os mercados que você ama.

Ligação gratuita nos EUA: 1 877 776 2339.

311 South Wacker Drive.

Chicago, IL 60606.

Negociar no Nadex envolve risco financeiro e pode não ser apropriado para todos os investidores. As informações apresentadas aqui são apenas para fins informativos e educacionais e não devem ser consideradas uma oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro na Nadex ou em outro lugar. Quaisquer decisões comerciais que você faça são de sua exclusiva responsabilidade. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Os contratos de Nadex são baseados em classes de ativos subjacentes, incluindo forex, futuros de índices de ações, futuros de commodities, criptomoedas e eventos econômicos.

O que são contratos de futuros de índices e opções de indexação?

Contrato de futuros baseado em um índice, ou seja, o ativo subjacente é o índice, são conhecidos como Contratos de Índice Futuro. Por exemplo, contratos futuros no índice NIFTY e no índice BSE-30. Esses contratos derivam seu valor do valor do índice subjacente.

Copyright © e-Eighteen Ltd. Todos os direitos reservados. É proibida a reprodução de artigos de notícias, fotos, vídeos ou qualquer outro conteúdo, no todo ou em parte, em qualquer forma ou meio, sem permissão explícita do controle monetário.

Direitos autorais & copy; e-Eighteen Ltd Todos os direitos resderved. É proibida a reprodução de artigos de notícias, fotos, vídeos ou qualquer outro conteúdo, no todo ou em parte, em qualquer forma ou meio, sem permissão explícita do controle monetário.

Obrigado por se registrar.

Representante respectivo corretor irá alcançá-lo em breve.