Os fundamentos da negociação de energia elétrica de hedge opções de futuros e derivativos

Os fundamentos de energia / comércio de electricidade, cobertura, futuros, opções e derivativos.

6 de dezembro de 2012 a 7 de dezembro de 2012, Houston, TX, Estados Unidos.

19 de abril de 2018 a 20 de abril de 2018.

Nova Iorque, Estados Unidos.

3 de maio de 2018 a 4 de maio de 2018.

São Francisco, Estados Unidos.

7 de junho de 2018 a 8 de junho de 2018.

Houston, Estados Unidos.

21 de junho de 2018 a 22 de junho de 2018.

Nova Iorque, Estados Unidos.

2 de agosto de 2018 a 3 de agosto de 2018.

Hilton Head Island, Estados Unidos.

23 de agosto de 2018 a 24 de agosto de 2018.

São Francisco, Estados Unidos.

Este programa comprovado é para profissionais que buscam uma compreensão abrangente e claramente explicada dos instrumentos financeiros de gás natural, petróleo e eletricidade, os mercados nos quais operam e como essas poderosas ferramentas podem ser usadas para gerenciar riscos e estruturar transações lucrativas.

O que você aprenderá

Como usar contratos futuros, opções, swaps, acordos de gatilho e EFPs para proteger sua empresa do risco de preço do gás natural, petróleo e eletricidade. Como são negociados os contratos futuros físicos e liquidados em dinheiro, os swaps de energia vendida nos mercados de balcão e os contratos físicos a termo. Como os futuros do NYMEX & amp; mercados de opções operam e como funcionam os mercados eletrônicos e as trocas de futuros eletrônicos, como ICE, NYMEX CME Globex e NYMEX Clearport Services. Como compradores e vendedores podem usar futuros de gás natural e opções para criar coberturas de preço, limites de preço, pisos de preço e colares "sem custo" para gerenciar o risco de preço de gás natural e eletricidade. Qual é o risco básico e como a base e o risco de entrega podem destruir seu programa de hedge? Como estruturar transações rentáveis ​​de energia e energia elétrica sem exposição ao risco de preço, e o que significa "negociação de ativos". Um resumo dos procedimentos de compensação da indústria e linguagem de contrato. A diferença entre corretores, comerciantes, negociantes, market-makers, marketers e atacadistas de energia. Por que a maioria dos operadores de energia e energia prefere executar transações referenciadas por hub em vez de fazer negócios ponto a ponto. Como os futuros e derivativos de eletricidade estão impactando os mercados futuros de energia elétrica.

Você também aprenderá.

Como funcionam as negociações básicas, a negociação de volatilidade, as transações estruturadas e os EFPs e como os revendedores de energia vendem nos mercados. Como transações de energia vinculadas à taxa de juros podem efetivamente converter futuros de gás natural, opções, swaps e outros instrumentos financeiros em derivativos de energia elétrica. A Equação de Comercialização de Energia Mestre e por que a negociação de energia é diferente da negociação de produtos financeiros e outras commodities. Os fundamentos das opções de energia e eletricidade, as implicações da alta volatilidade do preço da energia e por que os ativos de energia e energia elétrica são realmente opções disfarçadas. Como cobrir o risco do preço da energia com contratos de opções da NYMEX. Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes não funciona para precificar as opções de energia e eletricidade. A equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge.

Quem deve participar deste seminário.

Entre os que se beneficiarão deste seminário estão executivos de energia e energia elétrica; advogados; reguladores governamentais; traders & amp; pessoal de apoio ao comércio; marketing, vendas, compra & amp; pessoal de gestão de risco; contadores & amp; auditores; operadores de plantas; engenheiros; e planejadores corporativos. Tipos de empresas que normalmente atendem a esse programa incluem produtores e comerciantes de energia; Serviços de utilidade pública; bancos & amp; casas financeiras; empresas industriais; contabilidade, consultoria & amp; escritórios de advocacia; utilidades municipais; reguladores governamentais e geradores elétricos.

Este seminário ao vivo do grupo de nível fundamental não tem pré-requisitos. Nenhuma preparação prévia é necessária antes do seminário.

Informações sobre hotéis e seminários.

O seminário começará pontualmente às 8:00 da manhã e terminará às 4:30 da tarde no primeiro dia. No segundo dia, o seminário será retomado às 8:00 e terminará às 13:00. O programa inclui café da manhã continental, almoço e coffee breaks no primeiro dia e café da manhã continental e coffee breaks no segundo dia. Os participantes também recebem um manual de seminários produzido profissionalmente que pode servir como referência valiosa para o escritório. O vestido é casual para todos os seminários.

Courtyard Marriott Houston pelo Galleria.

Houston, TX 77056.

Temos garantido um número limitado de quartos Courtyard Marriott Houston pelo hotel Galleria em uma taxa com desconto especial. Por favor, disque 713-622-3611 e mencione o evento PGS Energy Training para sua tarifa com desconto. Por favor, inscreva-se cedo para receber sua tarifa especial. Este hotel frequentemente se esgotam.

Agenda do Seminário.

Visão geral de energia & amp; mercados de energia elétrica para a frente, terminologia, risco de preço e os fundamentos da negociação de energia e eletricidade. Risco de liquidez, risco de financiamento, risco de crédito e uma breve discussão da contabilização do Mark-to-Market. Quais são os contratos futuros e por que e como eles evoluíram. Como os contratos futuros de energia fisicamente liquidados são negociados no pregão da NYMEX e eletronicamente através da nova plataforma NYMEX CME Globex. Como os contratos futuros de energia liquidados em dinheiro são negociados eletronicamente na ICE Futures Exchange e por que o contrato futuro de petróleo bruto tem tido um grande sucesso. Como os futuros do NYMEX trocam & amp; seu novo sistema de negociação de computadores opera. Manutenção de contas relacionadas a futuros, depósitos de margem, compensação e problemas de gerenciamento de caixa. Como compradores e vendedores cobrem risco de preço do gás natural com contratos futuros da NYMEX. Como proteger o risco de preço de eletricidade com os contratos futuros de gás natural da NYMEX. Qual é a base e quais são os diferentes tipos de spreads de preços. Qual é o risco básico e como ele pode destruir sua cobertura de futuros? Como os comerciantes "baseiam o comércio" e por que ele funciona.

Treinamento de energia & amp; Seminários de aula de energia elétrica.

São Francisco, CA - 3 e 4 de maio, Holiday Inn-Fisherman's Wharf.

Houston, TX - 7 e 8 de junho, Hotel Indigo Houston na Galleria.

Nova York, NY - 21 e 22 de junho, NYC Torch Club (Campus da NYU)

Hilton Head Island, SC - 2 e 3 de agosto, Country Club de Hilton Head.

São Francisco, CA - 23 e 24 de agosto, Holiday Inn-Fisherman's Wharf.

Este programa comprovado é para profissionais que buscam uma compreensão abrangente e claramente explicada dos instrumentos financeiros de gás natural, petróleo e eletricidade, os mercados nos quais operam e como essas poderosas ferramentas podem ser usadas para gerenciar riscos e estruturar transações lucrativas. Clique aqui para se cadastrar.

Como usar contratos futuros, opções, swaps, acordos de gatilho e EFPs para proteger sua empresa do risco de preço do gás natural, petróleo e eletricidade. Como são negociados os contratos futuros físicos e liquidados em dinheiro, os swaps de energia vendida nos mercados de balcão e os contratos físicos a termo. Como funcionam os mercados de futuros e opções da NYMEX e como funcionam os mercados eletrônicos e as trocas de futuros eletrônicos, como ICE, NYMEX CME Globex e NYMEX Clearport Services. Como compradores e vendedores podem usar futuros de gás natural e opções para criar coberturas de preço, limites de preço, pisos de preço e colares "sem custo" para gerenciar o risco de preço de gás natural e eletricidade. Qual é o risco básico e como a base e o risco de entrega podem destruir seu programa de hedge? Como estruturar transações rentáveis ​​de energia e energia elétrica sem exposição ao risco de preço, e o que significa "negociação de ativos". Um resumo dos procedimentos de compensação da indústria e linguagem de contrato. A diferença entre corretores, comerciantes, negociantes, market-makers, marketers e atacadistas de energia. Por que a maioria dos operadores de energia e energia prefere executar transações referenciadas por hub em vez de fazer negócios ponto a ponto. Como os futuros e derivativos de eletricidade estão impactando os mercados futuros de energia elétrica.

Como funcionam as negociações básicas, a negociação de volatilidade, as transações estruturadas e os EFPs e como os revendedores de energia vendem nos mercados. Como transações de energia vinculadas à taxa de juros podem efetivamente converter futuros de gás natural, opções, swaps e outros instrumentos financeiros em derivativos de energia elétrica. A Equação de Comercialização de Energia Mestre e por que a negociação de energia é diferente da negociação de produtos financeiros e outras commodities. Os fundamentos das opções de energia e eletricidade, as implicações da alta volatilidade do preço da energia e por que os ativos de energia e energia elétrica são realmente opções disfarçadas. Como cobrir o risco do preço da energia com contratos de opções da NYMEX. Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes não funciona para precificar as opções de energia e eletricidade. A equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge.

Visão geral dos mercados de energia e energia elétrica, terminologia, risco de preço e os fundamentos da negociação de energia e eletricidade. Risco de liquidez, risco de financiamento, risco de crédito e uma breve discussão da contabilização do Mark-to-Market. Quais são os contratos futuros e por que e como eles evoluíram. Como os contratos futuros de energia fisicamente liquidados são negociados no pregão da NYMEX e eletronicamente através da nova plataforma NYMEX CME Globex. Como os contratos futuros de energia liquidados em dinheiro são negociados eletronicamente na ICE Futures Exchange e por que o contrato futuro de petróleo bruto tem tido um grande sucesso. Como os futuros de NYMEX trocam e seu novo sistema de negociação de computadores opera. Manutenção de contas relacionadas a futuros, depósitos de margem, compensação e problemas de gerenciamento de caixa. Como compradores e vendedores cobrem risco de preço do gás natural com contratos futuros da NYMEX. Como proteger o risco de preço de eletricidade com os contratos futuros de gás natural da NYMEX. Qual é a base e quais são os diferentes tipos de spreads de preços. Qual é o risco básico e como ele pode destruir sua cobertura de futuros? Como os comerciantes "baseiam o comércio" e por que ele funciona.

Os fundamentos de swaps de fixo para flutuante, swaps de base, swaps indexados de câmbio e contratos por diferenças. Como corretores de balcão e corretores de energia institucionais operam. Como funcionam os mercados eletrônicos, como o ICE e o Clearport Services, da NYMEX, como um mercado de Internet difere de uma bolsa de futuros na Internet, quem a CFTC e a FSA do Reino Unido regulam e por que essas questões são importantes. A diferença entre base financeira e física ("fin" e fis "). Por que tantos participantes da indústria usam acordos de gatilho. O que são EFPs e como e por que essa ferramenta poderosa é usada por traders sofisticados. Como a equação de negociação de energia é definida , e quais são as suas implicações. Como esta equação fundamenta a estrutura dos livros de negociação de energia Ponha e chame / Terminologia e conceitos básicos de opções A diferença entre as opções negociadas em bolsa, balcão e física. Opções de estilo asiático são. Como criar limites de preço e colares com opções negociadas em bolsa. Como calcular a volatilidade anualizada e por que o BSM não precede com precisão as opções de energia e eletricidade. Quais são as opções gregas e o conceito básico de cobertura de delta. Como comprar e vender volatilidade Dois exemplos de transações estruturadas de energia.

Entre os que se beneficiarão deste seminário estão executivos de energia e energia elétrica; advogados; reguladores governamentais; comerciantes e pessoal de apoio ao comércio; pessoal de marketing, vendas, compras e gerenciamento de riscos; contadores e auditores; operadores de plantas; engenheiros; e planejadores corporativos. Tipos de empresas que normalmente atendem a esse programa incluem produtores e comerciantes de energia; Serviços de utilidade pública; bancos e casas financeiras; empresas industriais; contabilidade, consultoria e escritórios de advocacia; utilidades municipais; reguladores governamentais e geradores elétricos.

Este seminário ao vivo do grupo de nível fundamental não tem pré-requisitos. Nenhuma preparação prévia é necessária antes do seminário.

Nível básico. Este curso fundamental começa com material básico e depois segue para o nível intermediário.

Os seminários do PGS são conhecidos por suas explicações claras e conteúdo aprofundado. Inscreva-se hoje para uma aula de PGS e junte-se aos mais de 10.000 profissionais de energia que já participaram de um dos programas comprovados da PGS. Veja os participantes do seminário anterior.

Cadastre-se hoje !. O preço para este seminário abrangente de dois dias é de US $ 1.495 (USD).

Os fundamentos de energia / comércio de electricidade, cobertura, futuros, opções e derivativos.

17 de julho de 2012 - 18 de julho de 2012, Seattle, WA, Estados Unidos.

19 de abril de 2018 a 20 de abril de 2018.

Nova Iorque, Estados Unidos.

3 de maio de 2018 a 4 de maio de 2018.

São Francisco, Estados Unidos.

7 de junho de 2018 a 8 de junho de 2018.

Houston, Estados Unidos.

21 de junho de 2018 a 22 de junho de 2018.

Nova Iorque, Estados Unidos.

2 de agosto de 2018 a 3 de agosto de 2018.

Hilton Head Island, Estados Unidos.

23 de agosto de 2018 a 24 de agosto de 2018.

São Francisco, Estados Unidos.

Este programa comprovado é para profissionais que buscam uma compreensão abrangente e claramente explicada dos instrumentos financeiros de gás natural, petróleo e eletricidade, os mercados nos quais operam e como essas poderosas ferramentas podem ser usadas para gerenciar riscos e estruturar transações lucrativas.

O que você aprenderá

Como usar contratos futuros, opções, swaps, acordos de gatilho e EFPs para proteger sua empresa do risco de preço do gás natural, petróleo e eletricidade. Como são negociados os contratos futuros físicos e liquidados em dinheiro, os swaps de energia vendida nos mercados de balcão e os contratos físicos a termo. Como os futuros do NYMEX & amp; mercados de opções operam e como funcionam os mercados eletrônicos e as trocas de futuros eletrônicos, como ICE, NYMEX CME Globex e NYMEX Clearport Services. Como compradores e vendedores podem usar futuros de gás natural e opções para criar coberturas de preço, limites de preço, pisos de preço e colares "sem custo" para gerenciar o risco de preço de gás natural e eletricidade. Qual é o risco básico e como a base e o risco de entrega podem destruir seu programa de hedge? Como estruturar transações rentáveis ​​de energia e energia elétrica sem exposição ao risco de preço, e o que significa "negociação de ativos". Um resumo dos procedimentos de compensação da indústria e linguagem de contrato. A diferença entre corretores, comerciantes, negociantes, market-makers, marketers e atacadistas de energia. Por que a maioria dos negociantes de energia e energia prefere executar transações referenciadas por hub ao invés de fazer negócios ponto-a-ponto. Como os futuros e derivativos de eletricidade estão impactando os mercados futuros de energia elétrica.

Você também aprenderá.

Como funcionam as negociações básicas, a negociação de volatilidade, as transações estruturadas e os EFPs e como os revendedores de energia vendem nos mercados. Como transações de energia vinculadas à taxa de juros podem efetivamente converter futuros de gás natural, opções, swaps e outros instrumentos financeiros em derivativos de energia elétrica. A Equação de Comercialização de Energia Mestre e por que a negociação de energia é diferente da negociação de produtos financeiros e outras commodities. Os fundamentos das opções de energia e eletricidade, as implicações da alta volatilidade do preço da energia e por que os ativos de energia e energia elétrica são realmente opções disfarçadas. Como cobrir o risco do preço da energia com contratos de opções da NYMEX. Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes não funciona para precificar as opções de energia e eletricidade. A equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge.

Quem deve participar deste seminário.

Entre os que se beneficiarão deste seminário estão executivos de energia e energia elétrica; advogados; reguladores governamentais; traders & amp; pessoal de apoio ao comércio; marketing, vendas, compra & amp; pessoal de gestão de risco; contadores & amp; auditores; operadores de plantas; engenheiros; e planejadores corporativos. Tipos de empresas que normalmente atendem a esse programa incluem produtores e comerciantes de energia; Serviços de utilidade pública; bancos & amp; casas financeiras; empresas industriais; contabilidade, consultoria & amp; escritórios de advocacia; utilidades municipais; reguladores governamentais e geradores elétricos.

Este seminário ao vivo do grupo de nível fundamental não tem pré-requisitos. Nenhuma preparação prévia é necessária antes do seminário.

Informações sobre hotéis e seminários.

O seminário começará pontualmente às 8:00 da manhã e terminará às 4:30 da tarde no primeiro dia. No segundo dia, o seminário será retomado às 8:00 da manhã e terminará às 13:00. O programa inclui café da manhã continental, almoço e coffee breaks no primeiro dia e café da manhã continental e coffee breaks no segundo dia. Os participantes também recebem um manual de seminários produzido profissionalmente que pode servir como referência valiosa para o escritório. O vestido é casual para todos os seminários.

Grand Hyatt Seattle - Downtown.

Seattle, WA 98101.

Por causa da diversidade de hotéis encontrados na área, a PGS Energy Training não estará segurando um bloco de dormitórios com um hotel em particular.

Agenda do Seminário.

Visão geral de energia & amp; mercados de energia elétrica para a frente, terminologia, risco de preço e os fundamentos da negociação de energia e eletricidade. Risco de liquidez, risco de financiamento, risco de crédito e uma breve discussão da contabilização do Mark-to-Market. Quais são os contratos futuros e por que e como eles evoluíram. Como os contratos futuros de energia fisicamente liquidados são negociados no pregão da NYMEX e eletronicamente através da nova plataforma NYMEX CME Globex. Como os contratos futuros de energia liquidados em dinheiro são negociados eletronicamente na ICE Futures Exchange e por que o contrato futuro de petróleo bruto tem tido um grande sucesso. Como os futuros do NYMEX trocam & amp; seu novo sistema de negociação de computadores opera. Manutenção de contas relacionadas a futuros, depósitos de margem, compensação e problemas de gerenciamento de caixa. Como compradores e vendedores cobrem risco de preço do gás natural com contratos futuros da NYMEX. Como proteger o risco de preço de eletricidade com os contratos futuros de gás natural da NYMEX. Qual é a base e quais são os diferentes tipos de spreads de preços. Qual é o risco básico e como ele pode destruir sua cobertura de futuros? Como os comerciantes "baseiam o comércio" e por que ele funciona.

Treinamento de energia & amp; Seminários de aula de energia elétrica.

São Francisco, CA - 3 e 4 de maio, Holiday Inn-Fisherman's Wharf.

Houston, TX - 7 e 8 de junho, Hotel Indigo Houston na Galleria.

Nova York, NY - 21 e 22 de junho, NYC Torch Club (Campus da NYU)

Hilton Head Island, SC - 2 e 3 de agosto, Country Club de Hilton Head.

São Francisco, CA - 23 e 24 de agosto, Holiday Inn-Fisherman's Wharf.

Este programa comprovado é voltado para profissionais de energia e energia elétrica que buscam um entendimento abrangente e claramente explicado dos instrumentos financeiros de gás natural, petróleo e eletricidade, os mercados nos quais operam e como essas poderosas ferramentas podem ser usadas para gerenciar riscos e estruturar lucros. transações. Uma discussão sobre como o Blockchain, contratos inteligentes e swaps atômicos podem afetar os mercados de energia foi adicionado ao programa. Clique aqui para se cadastrar.

Como usar contratos futuros, opções, swaps, acordos de gatilho, “A equação de hedge de energia principal” e outras técnicas para criar soluções de gerenciamento de risco personalizadas para proteger sua empresa do risco de preço de gás natural, petróleo e eletricidade, base e risco de LMP, risco de entrega e risco volumétrico (intermitência). Como são negociados os contratos futuros físicos e liquidados em dinheiro, os swaps de balcão de energia e os contratos físicos de forward e as finalidades atendidas por esses mercados. Como funcionam as bolsas de futuros ICE e CME-NYMEX e os mercados eletrônicos, e quais são as diferenças entre o ICE OTC, o ICE Futures, o CME Globex, o CME Clearport Services e o The Nodal Exchange. Como a tecnologia de cadeia de bloco, os “contratos inteligentes” e os “swaps atômicos” podem impactar as transações e os mercados de energia. Como a "margem de caixa" é feita com uma bolsa de futuros, seu impacto no gerenciamento de caixa e o papel da Câmara de Compensação. Quais são as diferenças entre um comerciante de comissão de futuros ("FCM"), corretor de balcão, trader, market-maker, comerciante de energia e comerciante de energia por atacado. Qual é o risco de base e como os riscos de base, spread, LMP e entrega podem explodir suas coberturas de energia e eletricidade. Por que os Trigger Deals são tão populares e qual é a diferença entre a base financeira e física ("fin" e "phys"). Como estruturar transações rentáveis ​​de energia, energia elétrica e petróleo sem exposição ao risco de preço; como criar financeiramente ativos de energia sintética; e como transformar financeiramente uma mercadoria em outra. Como ganhar dinheiro comprando valiosas opções de energia de seus clientes e fornecedores, e como sua empresa pode estar perdendo uma oportunidade financeira significativa. Por que negócios "extensíveis" são tão lucrativos e como os pregões de energia "trocam ativos". O que significam os termos "Contango" e "Backwardation". Onde encontrar os quatro modelos diferentes de Master Sales & Purchase Agreement, que contêm a linguagem de contrato bilateral padrão do setor para transações físicas e financeiras de gás natural e energia elétrica.

O que é a “equação de negociação de energia mestra” e por que a negociação de energia e eletricidade é diferente dos produtos financeiros de negociação e de outras commodities. Os muitos tipos diferentes de comércio de energia e eletricidade, por que os traders se especializam e as diferentes maneiras pelas quais os operadores de energia podem obter uma vantagem competitiva. Quais são os fundamentos, conceitos e mecanismos para a negociação de base, divulgação de transações e transações estruturadas. Os fundamentos das opções de energia e eletricidade, as implicações da alta volatilidade dos preços de energia e por que os ativos de energia e energia elétrica são opções valiosas de compra. Como proteger o risco de preço de energia e eletricidade com contratos de opções CME-NYMEX, opções OTC liquidadas em dinheiro e opções de pico físico; e como criar limites de preço, preços mínimos e colares "sem custo". Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes pode não funcionar para precificar opções de energia e eletricidade. Os fundamentos da valiosa equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge. O básico do cálculo do "valor em risco" ("VaR") e por que ter cuidado. Quais são as ofertas de pedágio, a opcionalidade de ativos e o "carry trade" da indústria de petróleo e como eles funcionam. Por que uma usina geradora de combustível fóssil comercial é uma opção de compra no local. Uma regra simples que otimizará suas decisões diárias sobre o uso ou inatividade de um gerador elétrico, de um depósito ou de um ativo de transporte. Como as transações de energia vinculadas à taxa de aquecimento podem efetivamente converter futuros, opções e swaps de gás natural em instrumentos financeiros de energia elétrica que podem ser usados ​​para gerenciar riscos de eletricidade ou para estruturar negócios de energia rentáveis. (Material de classe adicional opcional oferecido às 16h15 no Dia 1.) Como os mercados financeiros de eletricidade interagem com os mercados de Leilão de Energia de Day-Ahead da ISO e como esses dois mundos separados se apoiam mutuamente. (Material de aula adicional opcional oferecido às 16h15 no dia 1)

DIA 1 Visão geral dos três mercados a termo diferentes de energia e energia elétrica, terminologia, as finalidades servidas por esses mercados, hedgers de preço e spread e os fundamentos das transações físicas de energia e eletricidade. As diferenças entre comerciantes de comissão de futuros ("FCM"), corretores de balcão, traders, market-makers e marketers de energia / energia. Os quatro métodos diferentes usados ​​para gerenciar os riscos de preço, base, spread, entrega, operacional e volumétrico (intermitência) de energia e eletricidade. Os perigos do risco de liquidez e quando isso pode explodir uma empresa. Que contratos futuros de energia fisicamente liquidados são; Por que apenas 1% dos futuros de energia física vão para a entrega física e qual é a diferença entre um contrato futuro de energia fisicamente estabelecida e um contrato de encaminhamento físico. Como as bolsas de futuros CME e ICE estão estruturadas e o papel das CME e Clear Clearing Houses. Como contratos futuros de energia fisicamente liquidados e liquidados em dinheiro são negociados eletronicamente no CME Globex e no ICE Futures. A manutenção da conta do corretor, depósito de margem, gerenciamento de caixa e questões de “risco de financiamento” associadas à compensação de uma transação de energia física ou financeira através das Centrais de Câmbio da CME, Ice Clear ou Nodal. ALMOÇO Como compradores e vendedores cobrem risco de gás natural, petróleo bruto, óleo de aquecimento e preço da gasolina com contratos futuros de liquidação física da CME. Os riscos “políticos” da cobertura e os fatores que podem enfraquecer a eficácia de uma cobertura de futuros. Como o "Hedging ativo", o "Hedging dinâmico" e o "Hedgulation" podem prejudicar o programa de hedge da sua empresa. Qual é a diferença entre a “base” locacional e um spread de preço locacional. As cinco maneiras diferentes pelas quais o termo “base” é usado nos mercados de energia. Como a “Equação de Cobertura da Energia Mestra” é definida e quais são suas implicações. Qual é o risco básico e como ele pode destruir suas coberturas futuras? Dois exemplos de blowout de gás natural e como isso se relaciona com o risco de spread de LMP nos mercados de eletricidade da ISO. A diferença entre um swap de commodities, contrato por diferenças (“CFD”), contrato futuro liquidado em dinheiro e contrato futuro de swap liquidado em dinheiro. A definição e utilização de instrumentos financeiros comuns de energia / eletricidade liquidados em numerário, incluindo os produtos pós-fixados, penúltimos, indexados à bolsa, de base, índices, swing, dart, swap definitivo e futuros liquidados em dinheiro. Como compradores e vendedores usam contratos de futuros liquidados em dinheiro e swaps para proteger o preço do gás natural, petróleo e eletricidade, base, spread e risco de LMP. Como compradores e vendedores podem usar instrumentos financeiros liquidados em dinheiro para transformar gás natural em petróleo virtual ou eletricidade virtual (e vice-versa); Dia à frente LMP em tempo real LMP (e vice-versa); Uma média dos preços diários em um índice fixo ou mensal; e muitas outras formas de “fatiamento e corte de dados”. Uma visão geral de como funciona a plataforma de negociação de energia e eletricidade “ICE OTC”. Quais são as diferenças entre o ICE OTC, o ICE Futures, o CME Globex, o CME Clearport Services e o The Nodal Exchange. Onde encontrar os quatro modelos diferentes de Master Sales & Purchase Agreement, que contêm a linguagem de contrato bilateral padrão do setor para transações físicas e financeiras de gás natural e energia elétrica. Como a tecnologia da cadeia de blocos, os “contratos inteligentes” e os “swaps atômicos” podem afetar o modo como as transações de energia são feitas. Como funciona o swap de base e spread? e como esses swaps se relacionam com contratos futuros liquidados em dinheiro e FTRs, CRRs e TCCs de eletricidade administrados pela ISO. Os perigos do risco de entrega de energia e eletricidade durante períodos de alta demanda e o que fazer sobre isso (Plano “B”). A diferença entre a base locacional financeira e física ("fin" e fis "). O que é um" acordo gatilho "e por que ele é econômica e politicamente eficiente. Por que tantos compradores e vendedores da indústria de energia terceirizam a execução de suas coberturas e Como a "Equação de Cobertura do Master Energy" é uma maneira simples e poderosa de entender rapidamente muitos tipos diferentes de transações de energia e converter rapidamente uma forma de transação em outra. Como a "Equação de Cobertura do Master Energy" embasa a estrutura do livros de negociação de energia da empresa Os fundamentos do cálculo do “Valor em Risco” (“VaR”), e por que ter cuidado Material adicional de eletricidade (Sessão opcional das 16h15 às 17h): Como a taxa de calor As transações de energia interligadas podem converter futuros, opções e swaps de gás natural em instrumentos financeiros de energia elétrica, que podem então ser usados ​​para proteger os riscos de eletricidade ou para estruturar transações de energia rentáveis. Os mercados comerciais interagem com os mercados de leilões de energia do dia-a-dia da ISO e como esses dois mundos separados se apoiam mutuamente. DIA DOIS “Coloca”, “Chama”, valor extrínseco e outra terminologia e conceitos de opção energética. A diferença entre opções negociadas em bolsa, balcão e física / eletricidade. Quais são as opções de estilo americano, europeu e asiático? Por que nunca se deve exercer uma opção antes de sua data de expiração. Reversão à média e saltos de preço - Por que o modelo de precificação de opções da Black Scholes pode não precificar com precisão as opções de energia e eletricidade. Os serviços geralmente usados ​​para precificar opções de energia. A metodologia utilizada para calcular a “volatilidade anualizada” para os mercados de energia. As implicações importantes da alta volatilidade do preço da energia Por que a negociação de energia e eletricidade é diferente das ações negociadas, títulos e outras commodities. Os muitos tipos diferentes de comércio de energia e eletricidade. Por que os traders se especializam e as diferentes maneiras pelas quais os operadores de energia podem ter uma vantagem sobre a concorrência? Muitos tipos de negociação de energia e eletricidade podem ser resumidos por um simples gráfico tridimensional e "A equação de negociação de energia principal". Por que muitos comerciantes negociam a "base" ou os spreads de preço e como funciona. Por que os ativos de energia e energia elétrica são Opções valiosas de compra em spreads Qual significa “opcionalidade” de ativo O que significam os termos “Contango” e “Backwardation” e como a energia “carry trade” funciona Por que possuir controle contratual de ativos de energia física dá uma vantagem significativa O que significa "comércio de ativos" Por que uma usina geradora de combustível fóssil é uma opção de compra no local? Uma regra simples que otimizará suas decisões diárias sobre a utilização ou desativação de um gerador elétrico mercante, instalação de armazenamento ou “transporte”, o que é um “negócio de pedágio”, o que são “transações estruturadas” e por que elas podem ser um “ganho / ganho” para todas as partes envolvidas. estruturar um limite de preço físico sem risco para um cliente ou um preço mínimo para um fornecedor. Como os profissionais de marketing de energia e energia ganham dinheiro comprando valiosas opções de energia de seus clientes e fornecedores, e como sua empresa pode estar perdendo uma oportunidade financeira significativa. Quais são os acordos "extensíveis" e por que são tão lucrativos para as empresas de marketing de energia. SNACK Às 11:30 será fornecido (sem almoço). Como criar limites de preço, preços baixos e “sem custo” com opções de energia. Qual é a opção "Gregos" e o conceito básico de delta hedging. O básico da valiosa equação de paridade de opção de compra e venda. Quatro posições comuns de "opção sintética" e por que é importante conhecê-las.

Entre os que se beneficiarão deste seminário estão executivos de energia e energia elétrica; advogados; reguladores governamentais; comerciantes e pessoal de apoio ao comércio; pessoal de marketing, vendas, compras e gerenciamento de riscos; contadores e auditores; operadores de plantas; engenheiros; e planejadores corporativos. Tipos de empresas que normalmente atendem a esse programa incluem produtores e comerciantes de energia; Serviços de utilidade pública; bancos e casas financeiras; empresas industriais; contabilidade, consultoria e escritórios de advocacia; utilidades municipais; reguladores governamentais e geradores elétricos.

Este seminário ao vivo do grupo de nível fundamental não tem pré-requisitos. Nenhuma preparação prévia é necessária antes do seminário.

Nível básico. Este curso fundamental começa com material básico e depois segue para o nível intermediário.

Os seminários do PGS são conhecidos por suas explicações claras e conteúdo aprofundado. Inscreva-se hoje para uma aula de PGS e junte-se aos mais de 10.000 profissionais de energia que já participaram de um dos programas comprovados da PGS. Veja os participantes do seminário anterior.

Cadastre-se hoje !. O preço para este seminário abrangente de dois dias é de US $ 1.895 (USD).

Fundamentos de Energia e Eletricidade Trading and Hedging 2017 New York.

Fundamentos de Energia e Eletricidade Trading and Hedging 2017 New York.

Este é o seu evento?

Sobre Fundamentos de Energia e Eletricidade Trading and Hedging 2017 New York.

FUNDAMENTOS DA ENERGIA E DA NEGOCIAÇÃO DE ENERGIA E COBERTURA, NEW YORK, ABRIL 06-07, 2017.

Este programa comprovado é para profissionais que buscam uma compreensão abrangente e claramente explicada dos instrumentos financeiros de gás natural, petróleo e eletricidade, os mercados nos quais operam e como essas poderosas ferramentas podem ser usadas para gerenciar riscos e estruturar transações lucrativas.

Inclui uma discussão das principais mudanças do mercado que estão ocorrendo como resultado da Dodd-Frank Act e da decisão da CME-ICE de listar muitos dos seus swaps de balcão como contratos futuros de swap de energia.

Como funcionam as negociações básicas, a negociação de volatilidade, as transações estruturadas e os EFPs e como os revendedores de energia vendem nos mercados. Como transações de energia vinculadas à taxa de juros podem efetivamente converter futuros de gás natural, opções, swaps e outros instrumentos financeiros em derivativos de energia elétrica. A Equação de Comercialização de Energia Mestre e por que a negociação de energia é diferente da negociação de produtos financeiros e outras commodities. Os fundamentos das opções de energia e eletricidade, as implicações da alta volatilidade do preço da energia e por que os ativos de energia e energia elétrica são realmente opções disfarçadas. Como cobrir o risco do preço da energia com contratos de opções da NYMEX. Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes não funciona para precificar as opções de energia e eletricidade. A equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge.

Como usar contratos futuros, opções, swaps, acordos de gatilho e EFPs para proteger sua empresa do risco de preço do gás natural, petróleo e eletricidade. Como são negociados os contratos futuros físicos e liquidados em dinheiro, os swaps de energia vendida nos mercados de balcão e os contratos físicos a termo. Como os futuros do NYMEX & amp; mercados de opções operam e como funcionam os mercados eletrônicos e as trocas de futuros eletrônicos, como ICE, NYMEX CME Globex e NYMEX Clearport Services. Como compradores e vendedores podem usar futuros de gás natural e opções para criar coberturas de preço, limites de preço, pisos de preço e colares "sem custo" para gerenciar o risco de preço de gás natural e eletricidade. Qual é o risco básico e como a base e o risco de entrega podem destruir seu programa de hedge? Como estruturar transações rentáveis ​​de energia e energia elétrica sem exposição ao risco de preço, e o que significa "negociação de ativos". Um resumo dos procedimentos de compensação da indústria e linguagem de contrato. A diferença entre corretores, comerciantes, negociantes, market-makers, marketers e atacadistas de energia. Por que a maioria dos operadores de energia e energia prefere executar transações referenciadas por hub em vez de fazer negócios ponto a ponto. Como os futuros e derivativos de eletricidade estão impactando os mercados de energia elétrica futuros.

Entre os que se beneficiarão deste seminário estão executivos de energia e energia elétrica; advogados; reguladores governamentais; traders & amp; pessoal de apoio ao comércio; marketing, vendas, compra & amp; pessoal de gestão de risco; contadores & amp; auditores; operadores de plantas; engenheiros; e planejadores corporativos. Tipos de empresas que normalmente atendem a esse programa incluem produtores e comerciantes de energia; Serviços de utilidade pública; bancos & amp; casas financeiras; empresas industriais; contabilidade, consultoria & amp; escritórios de advocacia; utilidades municipais; reguladores governamentais e geradores elétricos.

Sobre Fundamentos de Energia e Eletricidade Trading and Hedging 2016 Houston.

FUNDAMENTOS DA NEGOCIAÇÃO DE ENERGIA E ELETRICIDADE E DE COBERTURA, HOUSTON, DEZEMBRO 08-09, 2016.

Este programa comprovado é para profissionais que buscam uma compreensão abrangente e claramente explicada dos instrumentos financeiros de gás natural, petróleo e eletricidade, os mercados nos quais operam e como essas poderosas ferramentas podem ser usadas para gerenciar riscos e estruturar transações lucrativas. Inclui uma discussão das principais mudanças do mercado que estão ocorrendo como resultado da Dodd-Frank Act e da decisão da CME-ICE de listar muitos dos seus swaps de balcão como contratos futuros de swap de energia.

ONDE ESTÁ ESTE EVENTO LOCALIZADO?

Este evento será realizado no Courtyard Marriott Houston, na Galleria, 2900 Sage Road, Houston, Texas.

Entre os que se beneficiarão deste seminário estão executivos de energia e energia elétrica; advogados; reguladores governamentais; traders & amp; pessoal de apoio ao comércio; marketing, vendas, compra & amp; pessoal de gestão de risco; contadores & amp; auditores; operadores de plantas; engenheiros; e planejadores corporativos. Tipos de empresas que normalmente atendem a esse programa incluem produtores e comerciantes de energia; Serviços de utilidade pública; bancos & amp; casas financeiras; empresas industriais; contabilidade, consultoria & amp; escritórios de advocacia; utilidades municipais; reguladores governamentais e geradores elétricos.

O QUE É ESTE EVENTO TODO SOBRE?

O programa do evento será projetado para desafiar, inspirar, demonstrar e incentivar os participantes, facilitando a discussão. Incluirá uma ampla gama de tópicos com palestras, sessões simultâneas, estudos de caso, workshops, painéis de discussão e apresentações de pôsteres.

Como funcionam as negociações básicas, a negociação de volatilidade, as transações estruturadas e os EFPs e como os revendedores de energia vendem nos mercados. Como transações de energia vinculadas à taxa de juros podem efetivamente converter futuros de gás natural, opções, swaps e outros instrumentos financeiros em derivativos de energia elétrica. A Equação de Comercialização de Energia Mestre e por que a negociação de energia é diferente da negociação de produtos financeiros e outras commodities. Os fundamentos das opções de energia e eletricidade, as implicações da alta volatilidade do preço da energia e por que os ativos de energia e energia elétrica são realmente opções disfarçadas. Como cobrir o risco do preço da energia com contratos de opções da NYMEX. Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes não funciona para precificar as opções de energia e eletricidade. A equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge.

POR QUE DEVO PARTICIPAR NESTE EVENTO?

Com nosso novo formato de aparência, projetado para maximizar as oportunidades de networking, o evento deste ano não pode ser perdido. Você vai aprender:

Como usar contratos futuros, opções, swaps, acordos de gatilho e EFPs para proteger sua empresa do risco de preço do gás natural, petróleo e eletricidade. Como são negociados os contratos futuros físicos e liquidados em dinheiro, os swaps de energia vendida nos mercados de balcão e os contratos físicos a termo. Como os futuros do NYMEX & amp; mercados de opções operam e como funcionam os mercados eletrônicos e as trocas de futuros eletrônicos, como ICE, NYMEX CME Globex e NYMEX Clearport Services. Como compradores e vendedores podem usar futuros de gás natural e opções para criar coberturas de preço, limites de preço, pisos de preço e colares "sem custo" para gerenciar o risco de preço de gás natural e eletricidade. Qual é o risco básico e como a base e o risco de entrega podem destruir seu programa de hedge? Como estruturar transações rentáveis ​​de energia e energia elétrica sem exposição ao risco de preço, e o que significa "negociação de ativos". Um resumo dos procedimentos de compensação da indústria e linguagem de contrato. A diferença entre corretores, comerciantes, negociantes, market-makers, marketers e atacadistas de energia. Por que a maioria dos operadores de energia e energia prefere executar transações referenciadas por hub em vez de fazer negócios ponto a ponto. How electricity futures and derivatives are impacting the forward electric power markets.

About Fundamentals of Energy and Electricity Trading and Hedging 2016.

FUNDAMENTALS OF ENERGY AND ELECTRICITY TRADING AND HEDGING, NOVEMBER 17 - 18, 2016:

This proven program is for professionals who are looking for a comprehensive and clearly explained understanding of natural gas, oil and electricity financial instruments, the markets they trade in, and how these powerful tools can be used to manage risk and structure profitable transactions. Includes a discussion of the major market changes that are occurring as the result of the Dodd-Frank Act and the CME-ICE decision to list many of their OTC swaps as energy swap futures contracts.

Where is this event located?

This event will be held at NYC Torch Club (NYU Campus), 18 Waverly Place in New York, NY, USA. This venue is the premier location for events, conventions, tradeshows and expositions. It features a variety of new canal-side restaurants, clubs, music venues and attractions. Come and see for yourself.

Who should attend this event?

Among those who will benefit from this seminar include energy and electric power executives; advogados; government regulators; traders & trading support staff; marketing, sales, purchasing & risk management personnel; accountants & auditores; plant operators; engenheiros; and corporate planners. Types of companies that typically attend this program include energy producers and marketers; utilities; banks & financial houses; industrial companies; accounting, consulting & law firms; municipal utilities; government regulators and electric generators.

What is this event all about?

The event program will be designed to challenge, inspire, demonstrate and encourage participants while facilitating discussion . It will include an extensive range of topics with keynotes, concurrent sessions, case studies, workshops, panel discussions and poster presentations.

How basis trading, volatility trading, structured transactions and EFPs work, and how over-the-counter energy dealers make markets. How heat-rate-linked power transactions can effectively convert natural gas futures, options, swaps and other financial instruments into electric power derivatives. The Master Energy Trading Equation and why trading energy is different from trading financial products and other commodities. The basics of energy and electricity options, the implications of high energy price volatility, and why energy and electric power assets are really options in disguise. How to hedge energy price risk with NYMEX options contracts. Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes não funciona para precificar as opções de energia e eletricidade. A equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge.

Why should I attend this event?

With our fresh look format, designed to maximize networking opportunities, this year’s event is one not to be missed. Você vai aprender:

Como usar contratos futuros, opções, swaps, acordos de gatilho e EFPs para proteger sua empresa do risco de preço do gás natural, petróleo e eletricidade. How physical and cash settled futures contracts, over-the-counter energy swaps, and physical forward contracts are traded. How the NYMEX futures & options markets operate, and how electronic marketplaces and electronic futures exchanges such as ICE, NYMEX CME Globex, and NYMEX Clearport Services work. How buyers and sellers can use natural gas futures and options to create price hedges, price caps, price floors, and "no-cost" collars to manage both natural gas and electricity price risk. What basis risk is and how basis and delivery risk can destroy your hedging program. Como estruturar transações rentáveis ​​de energia e energia elétrica sem exposição ao risco de preço, e o que significa "negociação de ativos". A summary of industry clearing procedures and deal contract language. The difference between brokers, traders, dealers, market-makers, marketers and wholesale energy merchants. Why most energy and power traders prefer to execute hub-referenced transactions instead of doing point-to-point deals. How electricity futures and derivatives are impacting the forward electric power markets.

About Fundamentals of Energy and Electricity Trading & Hedging Seminar 2016.

FUNDAMENTALS OF ENERGY AND ELECTRICITY TRADING AND HEDGING SEMINAR , AUGUST 25 - 26, 2016:

WHAT IS FUNDAMENTALS OF ENERGY AND ELECTRICITY TRADING AND HEDGING SEMINAR?

This proven program is for professionals who are looking for a comprehensive and clearly explained understanding of natural gas, oil and electricity financial instruments, the markets they trade in, and how these powerful tools can be used to manage risk and structure profitable transactions.

This seminar includes a discussion of the major market changes that are occurring as the result of the Dodd-Frank Act and the CME-ICE decision to list many of their OTC swaps as energy swap futures contracts.

WHERE IS FUNDAMENTALS OF ENERGY AND ELECTRICITY TRADING AND HEDGING SEMINAR LOCATED?

This seminar will be held at San Francisco Marriott Fisherman's Wharf , 1250 Columbus Avenue in San Francisco, CA , USA.

WHO SHOULD ATTEND FUNDAMENTALS OF ENERGY AND ELECTRICITY TRADING AND HEDGING SEMINAR?

This event has been developed for energy and electric power executives; advogados; government regulators; traders & trading support staff; marketing, sales, purchasing & risk management personnel; accountants & auditores; plant operators; engenheiros; and corporate planners.

WHAT IS FUNDAMENTALS OF ENERGY AND ELECTRICITY TRADING AND HEDGING SEMINAR ALL ABOUT?

This seminar will cover hedging accounting, portfolio and position management, value at risk, stress testing and credit risk. You’ll explore the nuances and quirks specific to the power markets, understand the risks and rewards across sectors and develop a macro view designed to improve your working knowledge of the power market complex.

This event will set the best platform of attendance and engagement through stimulating panel discussions, insightful presentations and invaluable networking opportunities, keynote lectures, plenary talks and poster sessions on the following topics:

How basis trading, volatility trading, structured transactions and EFPs work, and how over-the-counter energy dealers make markets. How heat-rate-linked power transactions can effectively convert natural gas futures, options, swaps and other financial instruments into electric power derivatives. The Master Energy Trading Equation and why trading energy is different from trading financial products and other commodities. The basics of energy and electricity options, the implications of high energy price volatility, and why energy and electric power assets are really options in disguise. How to hedge energy price risk with NYMEX options contracts. Como calcular a volatilidade anualizada, os fundamentos das opções de preços e por que o modelo Black Scholes não funciona para precificar as opções de energia e eletricidade. A equação de paridade de opções de compra, posições de opções sintéticas e como delta hedge.

WHY SHOULD I ATTEND FUNDAMENTALS OF ENERGY AND ELECTRICITY TRADING AND HEDGING SEMINAR?

In two dynamic, information-packed days, you’ll develop a solid foundation in both power trading and hedging as you examine all of the instruments, tools and techniques available to the energy trader today. This program brings you from basic terminology to trading mechanics . You’ll learn about marginal cost, load capacity, LMP, Power volatility, implied heat rates and forward contracts.

News : Companies.

This proven program is for energy and electric power professionals who are looking for a comprehensive and clearly explained understanding of natural gas, oil and electricity financial instruments, the markets they trade in, and how these powerful tools can be used to manage risk and structure profitable transactions. A discussion of how the Blockchain, smart contracts and atomic swaps might effect the energy markets has been added to the program.

How to use futures contracts, options, swaps, trigger deals, The Master Energy Hedging Equation and other techniques to create customized risk management solutions to protect your company from natural gas, oil and electricity price risk, basis & LMP risk, delivery risk and volumetric (intermittency) risk. How physical and cash settled futures contracts, over-the-counter energy swaps and physical forward contracts are traded and the purposes served by these markets. How the ICE and CME-NYMEX futures exchanges and electronic marketplaces function, and what the differences are between ICE OTC, ICE Futures, CME Globex, CME Clearport Services and The Nodal Exchange. How block-chain technology, smart contracts and atomic swaps may impact energy transactions and markets. How "cash margining" is done with a futures exchange, its cash management impact and the role of the Clearinghouse. What the differences are between a futures commission merchant ("FCM"), over-the-counter broker, trader, market-maker, power marketer and wholesale energy merchant. What basis risk is, and how basis, spread, LMP and delivery risks can blow up your energy and electricity hedges. Why Trigger Deals are so popular, and what the difference is between the financial and physical basis ("fin" and "phys"). How to structure profitable energy, electric power, and petroleum transactions without exposure to price risk; how to financially create synthetic energy assets; and how to financially turn one commodity into another. How to make money by buying valuable energy options from your customers and suppliers, and how your company may be missing a significant financial opportunity. Why "extendible" deals are so profitable, and how energy trading floors "trade around assets." O que significam os termos "Contango" e "Backwardation". Where to find the four different Master Sales & Purchase Agreement templates which contain the standard industry bilateral contract language for physical & financial natural gas and electric power transactions.